Análise da solvabilidade da empresa: quase o complexo

Toda empresa enfrenta, mais cedo ou mais tarde, coma necessidade de ter um determinado valor a crédito com o objetivo de fornecer atividades atuais, para a compra de equipamentos caros ou para outra finalidade. Obviamente, nem todas as empresas devem receber um empréstimo - as empresas diferem entre si em alguns indicadores que caracterizam a confiabilidade da empresa e a magnitude do risco ao conceder um empréstimo. Neste artigo, falaremos sobre o que é uma análise da capacidade de crédito de uma empresa, e como ela é conduzida.

A provisão de crédito está sempre associada acerto risco, porque sempre há uma probabilidade de não retorno de dinheiro pelo devedor. A fim de minimizar esse risco, as grandes instituições financeiras, antes de conceder empréstimos a uma determinada empresa, realizam uma chamada análise de crédito da empresa para avaliar a adequação do empréstimo de dinheiro a uma determinada empresa. Com base nos resultados da análise, é tomada uma decisão de conceder ou não conceder um empréstimo, também é possível alterar os termos do empréstimo que altera o montante, taxa de juros, vencimento do empréstimo.

A análise de credibilidade não pode ser realizadaapenas a partir de fora, mas também de dentro. Analisar credibilidade é possível e necessário, uma vez que permite prever com antecedência a decisão dos bancos e, assim, prever ou não esperar para atrair recursos externos. Este procedimento é muitas vezes realizada a auditoria da empresa, como eles escrevem em suas opiniões sobre o estado de coisas da empresa.

Do ponto de vista prático, a análisea credibilidade de uma organização é o cálculo de vários indicadores-chave, com base nos valores de que, e a opinião é formada sobre a capacidade da empresa de obter um empréstimo:

1) A razão "Volume de vendas / ativos atuais"- esta proporção mostra o grau de volume de negócios e, portanto, a eficiência da utilização dos ativos atuais da empresa. Quanto maior este indicador - mais efetivamente a atividade da empresa é construída e, portanto, quanto mais confiável for como devedor.

2) Valor de "Volume de vendas / própriocapital "- caracteriza a eficiência da utilização do capital autorizado da empresa. Novamente, quanto maior o valor desse indicador, maior a capacidade de crédito da empresa.
Se a análise de crédito da empresaé levado a cabo "com pressa", às vezes limitado a apenas os dois números acima mencionados. No entanto, esta abordagem é o caminho certo para o fracasso, uma vez que uma análise completa envolve a consideração de mais três indicadores:

3) O rácio de "curto prazodívida / patrimônio líquido "- caracteriza o grau de cobertura das dívidas da empresa por seu capital. Quanto menor essa proporção, mais fácil será para uma empresa pagar seus credores.

4) A relação "recebível"dívida / receita "- permite avaliar a taxa de pagamento de dívidas pelos devedores da empresa. É lógico que um potencial credor esteja interessado em tornar esse indicador o menor possível, porque quanto mais rápido a dívida para com a empresa se transformar em dinheiro, mais confiável ela é como devedora.

5) O rácio de "activos líquidos / curto prazodívida "- caracteriza o grau de cobertura das dívidas mais urgentes da empresa por seus ativos mais líquidos. Quanto maior esse indicador, melhor a empresa se sente em termos de credibilidade.

Só depois que é calculado (de preferência paravários anos recentes), estes indicadores, a análise da capacidade creditícia da empresa pode ser considerada completa. Agora você não pode ter medo de tomar uma decisão sobre a concessão de um empréstimo para uma empresa, porque o credor conhece todos os seus detalhes financeiros.